La emisión despertó interés entre los inversores y recibió un volumen significativo de ofertas. Sin embargo, el contexto internacional y local condicionó el costo del financiamiento. El aumento de la tasa del Tesoro de Estados Unidos y la suba del riesgo país incidieron sobre las condiciones que debió aceptar la provincia.
Los títulos emitidos tendrán un plazo de nueve años y vencerán en 2035. Los intereses se pagarán de manera semestral, mientras que la devolución del capital se realizará en tres cuotas durante los últimos tres años del bono: un 33% en 2033, otro 33% en 2034 y el 34% restante en 2035.
El financiamiento tendrá una tasa del 9,55%, un nivel superior al registrado en colocaciones recientes de otros distritos. En mayo, la Ciudad de Buenos Aires había conseguido US$500 millones con una tasa del 7,375%. En julio, en tanto, Neuquén colocó otros US$500 millones a una tasa del 7,35%, aunque con un plazo menor, de siete años.
La operación sanjuanina será seguida de cerca por otros gobiernos y empresas que evalúan recurrir al mercado de capitales. El resultado de la colocación mostró que existe demanda para este tipo de instrumentos, aunque también que el acceso al financiamiento se produce actualmente a costos elevados.
El gobernador Marcelo Orrego destacó la recepción de los inversores y valoró la confianza obtenida. Entre los compradores de los títulos se mencionaron bancos, grupos de inversión y empresas vinculadas a la actividad minera.
